Vốn hóa thị trường, vốn hóa 1 coin thường được nhắc đến qua các bài phân tích. Dưới đây là bài giới thiệu sơ bộ của mình về Vốn hóa trong thị trường tiền điện tử cũng như khối lượng giao dịch (Volume).
Cơ bản về vốn hóa
Vốn hóa được sử dụng phổ biến nhất trong thị trường chứng khoán. Cũng tương tự như thị trường ck, thị trường coin với nhiều nét tương đồng cũng có khái niệm vốn hóa.
Vốn hóa 1 coin bằng: Tổng số coin hiện tại * Giá 1 coin. Ví dụ 1 BTC có giá $5000, tổng số BTC đang có là 16.500.000 ta sẽ có vốn hóa của BTC là:
16.500.000*5000 = 82.5 tỷ đô.
Vốn hóa toàn thị trường bằng Vốn hóa của tất cả các đồng coin cộng lại. Vốn hóa thị trường có thể tham khảo 1 cách tương đối tại: https://coinmarketcap.com/
Do số lượng coin ngày càng nhiều nên tổng vốn hóa toàn thị trường sẽ phải được so sánh 1 cách tương đối. Ví dụ vốn hóa hiện tại của thị trường là 150 tỷ, vốn hóa cách đây 1 tháng là 100 tỷ, như vậy kết luận trung bình các đồng tiền tăng 50% là không đúng.
Phải so sánh tổng vốn hóa trước và sau đem trừ đi các đồng tiền mới thêm, đạt vốn hóa quá lớn mới ra được sự tăng trưởng vốn hóa thực sự trên những đồng cũ bạn đang quan tâm (Ví dụ riêng BCH: 10 tỷ, OMG, IOT v.v). Tức là nếu bạn đang đầu tư ETH, bạn nên nhìn nhận thực chất thị trưởng chỉ tăng tới vốn hóa cỡ 14x tỷ sẽ có cái nhìn chính xác hơn.
Vốn hóa thị trường Coin thường được xem qua CoinMarketCap (tương đối)
1: Vol và vốn hóa toàn thị trường
2: Vốn hóa/Giá/Số đồng coin tồn tại/Vol giao dịch 24h.
3: Tỉ trọng vốn hóa của BTC so với toàn thị trường
Cơ bản về khối lượng giao dịch (Vol)
Vol giao dịch là khối lượng đồng coin đó giao dịch trong ngày, được quy ra các đơn vị cụ thể như BTC, USD hay EUR, ETH. Ví dụ XRP có khối lượng giao dịch 300 BTC/ngày, giá BTC $5000 thì khi quy ra USD ta có: Vol XRP 1 ngày: 300*5000 = $1.500.000 (Ví dụ).
Mối liên hệ giữa vốn hóa và Vol
Xác định được một số thông tin cũng như mối liên hệ mật thiết giữa vốn hóa và Vol sẽ giúp bạn có cái nhìn toàn cảnh về thị trường, về bản thân đồng coin đó tốt hơn.
Cũng như chứng khoán, vốn hóa chỉ mang tính chất ước lượng. Ví dụ vốn hóa của BTC hiện tại là 65 tỷ đô, tuy nhiên nếu đem bán hết để quy thành tiền mặt, số tiền thu về được nhiều nhất là 20 – 25 tỷ đô (hoặc thấp hơn nhiều). Nếu toàn bộ 16.5 triệu BTC được đem bán, dĩ nhiên thị trường không thể hấp thụ hết được, không hề có đủ người mua cho số BTC đó, để bán được hết thì dĩ nhiên phải giảm giá xuống cực thấp tới mức hấp dẫn mọi người bỏ tiền.
Ghi nhận Vol cao nhất của riêng BTC từ trước tới nay đạt mốc 4 tỷ đô/ngày khi mức giá đạt $4400. Như vậy tổng khối lượng giao dịch BTC lúc đó chỉ là: 4 tỷ/$4400 = 900.000 BTC được giao dịch, nhỏ hơn rất nhiều so với con số 16.5 triệu BTC đang tồn tại.
Chưa kể, một số lượng lớn các giao dịch là dạng Altcoin/BTC chứ không chỉ đơn thuần là BTC/Tiền (USD/EUR, JYP v.v). Ngoài ra các rất nhiều các giao dịch mang tính mua đi bán lại nhiều lần.
Như vậy bạn cần xác định được việc BTC tăng vốn hóa từ 50 tỷ lên 65 tỷ không có nghĩa số tiền được bơm vào là 15 tỷ. Số tiền này chắc chắn phải nhỏ hơn Vol BTC/USD (Hay EUR, CNY, JPY v.v Các loại tiền lúc đó cộng lại). Do vậy bạn cần nắm được, Bitcoin hay tiền điện tử là một thị trường tài chính rất nhỏ bé, chứ không hề to lớn gì đâu. Chưa kể số Vol này đem chia cho nhiều sàn thì càng trở nên nhỏ. Hãy cứ xem Vol giao dịch + Số tiền biến đổi mới kết luận chính xác được số tiền thêm vào/rút ra.
Ví dụ: XRP tăng 0.1$, Vol giao dịch 1 tỷ XRP, như vậy số tiền bơm vào tối đa cũng chỉ là: 0.1*1 tỷ = 100 tr đô. Có thống kê Vol theo triệu đô (Xem trên Coinmarketcap), đồng nghĩa với việc số tiền bơm vào luôn nhỏ hơn số đó, cao nhất cũng chỉ là 70%.
Vốn hóa lớn, phải đi kèm Vol lớn mới thực sự có giá trị. Nếu bạn tìm trên Coinmarketcap mà thấy một đồng tăng 500%, nhưng Vol chỉ 1 – 2 BTC thì đừng quan tâm đến nó. Với Vol nhỏ như vậy tăng đến 1000% vẫn được, nhưng bán có ai mua không lại là chuyện khác. Nhất là khi nó chỉ được giao dịch cục bộ trên 1 sàn nhỏ nào đó.
Nếu bạn đầu tư 1 coin “rác”, sẽ có lúc bạn hiểu cảm giác không có thanh khoản. Mức giá bán đưa ra hiện tại đang $300 chẳng hạn, nhưng mức giá mua thậm chí chỉ là $250, tức là quá chênh lệch, và thậm chí nếu bạn mua vài BTC có khi bạn đã được tính là cá mập con. Nếu coin được đẩy giá theo quá trình pump and dump, Vài BTC của bạn sẽ được xử lý nhanh chóng, còn nếu không có khi bạn phải rải hàng vài chục mốc giá nếu không muốn biến order của mình thành tường (cản).
Thị trường được đổ thêm tiền chính xác nhất là khi Vol giao dịch lớn + vốn hóa tăng rõ rệt. Tất nhiên tiền chỉ chuyển từ túi người này sang túi người khác, bản thân mỗi quá trình rút tiền cũng là quá trình tiền từ túi nhà đầu tư khác đổ vào thị trường, nếu ngoài bán tháo thì quá trình rút tiền diễn ra một cách từ từ và khó nhận biết.
Với những thông tin trên, mỗi khi phân tích toàn thị trường bạn có thể xem các yếu tố: Tổng vốn hóa, vốn hóa trên coin bạn quan tâm, vốn hóa đang được dồn vào coin nào (Ví dụ vốn hóa 160 tỷ nhưng dồn vào BTC, ETH, LTC gần hết), tổng Vol giao dịch và Vol giao dịch chủ yếu trên các đồng nào, Vol giao dịch của coin bạn quan tâm để đưa ra cái nhìn khách quan nhất về toàn thị trường và coin của bạn quan tâm.
Nguồn: CRYPTO JAPAN
